Jak zhodnotit peníze bezpečně a kdy dává smysl větší riziko

Bezpečné a zároveň vysoce výnosné zhodnocení peněz neexistuje. Čím jistější produkt, tím nižší výnos, a čím vyšší možný výnos, tím větší riziko, že hodnota na nějakou dobu klesne. Proto se nevybírá „nejlepší investice“, ale způsob, který odpovídá tomu, kdy budete peníze potřebovat a kolik výkyvů unesete. Podle toho se dá rozhodnout, kdy ano a kdy ne.

Bez rezervy se investovat nevyplatí

Než začnete peníze zhodnocovat, mějte stranou rezervu na nečekané výdaje, často se doporučuje zhruba tři až šest měsíčních výdajů domácnosti. Bez ní byste při rozbité pračce nebo ztrátě práce museli investici prodat v nevhodnou chvíli, třeba se ztrátou.

Také dluhy s vysokým úrokem, typicky kreditní karta nebo kontokorent, splaťte dřív. Žádná rozumná investice spolehlivě nevynese tolik, kolik vás stojí drahý dluh.

Spořicí účet a termínovaný vklad: na krátký horizont

Pro peníze, které budete potřebovat do dvou až tří let, se hodí spořicí účet nebo termínovaný vklad. Vklady jsou v bankách a spořitelních družstvech pojištěné do výše odpovídající 100 000 eur na klienta a instituci.

Nevýhodou je, že úrok často jen dorovná inflaci nebo za ní zaostane. Peníze tedy chráníte před výkyvy, ale ne nutně před ztrátou kupní síly. Úrokové sazby se mění, proto je pravidelně porovnávejte.

Státní dluhopisy: když chcete jistotu na pevnou dobu

Ministerstvo financí v některých obdobích nabízí státní dluhopisy určené přímo občanům. Jsou považovány za velmi bezpečné, výnos je předem známý nebo navázaný na inflaci podle typu emise. Hodí se pro ty, kdo chtějí peníze odložit na několik let a nepotřebují k nim přístup kdykoli. Aktuální nabídku a podmínky předčasného zpětného odkupu ověřte u ministerstva.

Podílové fondy a ETF: pro dlouhý horizont a pevné nervy

Akciové a smíšené fondy rozkládají peníze mezi mnoho firem a historicky nabízely na dlouhém horizontu vyšší výnos než vklady. Za to platíte výkyvy: hodnota může během jednoho roku výrazně klesnout. Minulé výnosy navíc nezaručují budoucí.

Hodí se, pokud peníze nebudete potřebovat alespoň pět let a raději déle, a pokud při poklesu nepropadnete panice. Pravidelná měsíční investice pomáhá vyrovnat výkyvy, protože nakupujete v dražších i levnějších obdobích.

Sledujte poplatky. Vstupní a roční poplatky mohou za dvacet let ukrojit podstatnou část výnosu.

Můj tip: Volila bych jednoduché pravidlo: peníze rozdělit do tří hromádek podle toho, kdy je budete potřebovat, do roka, do pěti let a později. Každá hromádka pak má svůj produkt a nemícháte rezervu s dlouhodobou investicí. Rozhodování je pak mnohem klidnější.

Kdy investice nedává smysl

Když peníze budete potřebovat brzy, třeba na zálohu na byt příští rok. Když byste si na investici museli půjčit; dluh platíte s jistotou, výnos jistý není. A když produktu nerozumíte natolik, abyste ho dokázali vysvětlit známému.

Opatrnost se vyplatí i u investic do věcí, jako je zlato, umění nebo kryptoměny. Mohou tvořit malou část majetku, ale jejich cena kolísá a nenesou úrok ani dividendu.

Zaručený vysoký výnos je varovný signál

Nabídky, které slibují vysoký výnos bez rizika, rychlé zbohatnutí nebo spěchají s rozhodnutím, bývají podvod. Typické jsou telefonáty od „investičních poradců“, reklamy se známými osobnostmi a platformy, kam se vkládají peníze přes neznámé účty.

Před investicí ověřte, jestli má poskytovatel oprávnění od České národní banky. ČNB zveřejňuje seznam regulovaných subjektů i varování před subjekty, které oprávnění nemají. Pokud jste už peníze poslali, kontaktujte banku a policii co nejdřív.

Zdroje

• Česká národní banka, seznam regulovaných subjektů a varování
• Garanční systém finančního trhu
• Ministerstvo financí ČR, státní dluhopisy pro občany